一、中国通信行业发展现状

1、电信运营商传统主业已接近天花板，市场趋于饱和，不转型将面临巨大业绩下滑压力。工信部数据显示：2015年，我国移动电话用户普及率达95.5部/百人，其中有9个省市自治区的移动电话普及率突破100部/百人，北京更是高达188部/百人，存量博弈异常激烈；固定电话用户数连降9年，普及率已经降至16.9部/百人。

1949-2015年我国电话用户普及率（单位：部/百人）

2015年中国移动电话用户分省普及率（单位：部/百人）

用户净增乏力，OTT替代明显，语音、短信等业务量持续下滑。虽然随着4G的快速普及，数据流量爆发式增长，但面临“量收增长不同步”困局，无法明显改善业绩。加之营改增、虚拟运营商加剧竞争、提速降费等因素的影响，运营商利润下滑已成为常态。电信运营商加速转型、寻求新的业务和收入增长点已经势在必行。

2、当前，运营商最赚钱的业务仍是“语音”和“短信”，毛利率分别高达44%和68%。但这两项业务正是OTT冲击的重灾区，下滑颓势难以挽回。一方面，单价有降无升，导致毛利率持续降低；另一方面，业务量也不断下滑：工信部数据显示，2016年1月，全国移动电话去话通话时长完成2352.2亿分钟，同比下降1.1%，较同期峰值2014年1月的2465.8亿分钟下降约5%；全国移动短信业务量完成540.8亿条，同比下降11.3%，较同期峰值2012年1月的855.7亿条更是大幅下滑36.8%。

2013-2015年中国语音平均单价及短信平均单价

2012-2015年中国移动语音和短信业务量变化趋势图

随着移动互联网的快速发展，4G加快普及，运营商的数据流量业务爆发式增长。工信部数据显示：2015年，我国移动数据流量消费达41.87亿GB，同比增长103%，比上年提高46.96个百分点。虽然业务量高速增长，但为响应国家“提速降费”要求，数据流量的平均单价持续降低，目前约0.06元/MB，毛利率仅20%左右。

2012-2015年中国运营商数据流量业务增幅

2013-2015年中国数据流量业务平均单价和毛利率变化趋势图

3、从3G时代开始，运营商已进入流量红利阶段，4G更是让流量红利发挥地淋漓尽致。但运营商必将面临一个困局：宽带和移动互联网在创造了一个用户可以获得几乎任何所需的互联世界后，用户额外的网络使用将不会为运营商带来额外收入，每比特收入的持续下降将无法逆转，甚至最终与成本曲线交叉。数据显示：预计在2017-2018年，运营商的每比特收入将与每比特成本趋同，之后或将出现收入成本倒挂情况。

2005-2020年运营商每比特收入与成本关系图

随着数据流量单价的快速降低，当下风光不二的流量红利已进入中后期，即使业务量仍有增长空间，但对于营收的改善将会越来越力不从心。那么，接下来电信运营商的最优选择必将是“数据红利”变现，大数据转型箭已在弦。

　二、中国通信大数据行业发展前景预测

1、中国的大数据市场正式起步于2009年，经过近几年的发展磨砺，目前已经进入高速发展期。随着十三五规划将大数据上升至国家战略层面，未来市场空间巨大。2015年，我国的大数据产业市场规模已达1105.6亿元，较2014年增长44.15%，其中大数据基础设施建设、大数据软件和大数据应用分别占比64.53%、25.47%和10%。预计到2018年，中国大数据产业市场规模将达4163亿元，其中大数据基础设施建设占比将降至45%，大数据应用的市场规模占比将提升至27%，未来仍将提高。

2018年中国大数据产业市场规模预测（单位：亿元）

2015年和2018年中国大数据产业细分市场占比

2、通信大数据2015年既已完成破局，2016年必将扬帆起航进入实质性商业阶段。尤其随着十三五期间“国家大数据战略”的深入推进，通信大数据市场将迎来飞跃。我们预计，2016年通信大数据产业市场规模将达342亿元，较2015年增长163%，其中大数据基础设施占比60.5%，市场规模将达207亿元，大数据软件占比29.5%，市场规模将达101亿元，大数据应用占比10%，市场规模将达34亿元。

2014-2018年中国通信大数据产业及细分领域的市场规模（单位：亿元）

3、随着用户媒体消费行为的碎片化、多屏化，如何找准目标客户、提高营销效率成为广告主的迫切需求。因此，程序化购买（Programmatic Buying）应运而生。DSP是程序化购买的核心环节，DMP是DSP工作的基础，也是通信大数据的变现通道。原因在于程序化购买所标榜的精准化、智能化、自动化，核心有赖于DMP对用户的大数据分析，而通信大数据基本可以满足DMP所需的所有数据需求。当前，我国的程序化广告购买市场正处于快速成长期， 2015年，中国程序化广告购买的市场规模达115.1亿元，增长率为137.6%，预计到2018年，中国程序化广告购买的市场规模将达469.6亿元，较2015年增长308%。

2012-2018年中国程序化广告购买市场规模（单位：亿元）

4、通信大数据精准营销应用将分享程序化广告市场10%左右的收益（包括数据变现和运营商独立或合作运营）。假设业务初期占有率略低，预计2016年中国通信大数据精准营销市场规模将达13亿元。

2015-2018年中国通信大数据精准营销市场规模（单位：亿元）

5、地理位置本身的价值有限，但移动中的位置及其轨迹，以及将位置与服务结合起来，将会产生巨大的经济效益。因此，位置服务（LBS）市场的发展非常快，相关的拓展应用也层出不穷，例如高德地图、大众点评、滴滴出行、百度糯米、陌陌等。我国位置服务行业已经进入高速发展期，2015年市场规模约为343亿元，较2014年增长50%，预计2016年LBS市场规模将达515亿元，2018年将突破1100亿元。

2012-2018年中国LBS市场规模预测（单位：亿元）

通信大数据在地理洞察领域的应用可以包括：景区客源监测与分析、商铺选址、智慧城市（城市规划、交通出行等）、住宿餐饮等商家营销等。通信大数据具有独特优势，将会成为位置服务数据源的重要补充，预计可以分享位置服务市场3%左右的收益。假设业务初期占有率略低，预计2016年中国通信大数据地理洞察类应用市场规模将达5亿元，2018年将达35亿元。

中国通信大数据地理洞察市场规模（单位：亿元）

6、随着市场对征信业务需求的日益强烈，征信企业对于数据源的需求将会非常巨大，同时对数据质量的要求也会越来越高。但截至2015年4月底，我国央行的征信系统虽然收录了8.64亿自然人信息，但其中有信贷记录的自然人仅为3.61亿人，这意味着有超过5亿人虽有个人信息，但因无信贷记录基本无法开展信用评级。

中国消费信贷余额市场规模（单位：万亿元）

信用消费是征信业务发展的基础。近年来，我国的消费信贷和P2P贷款交易规模保持快速增长，2015年，中国的消费信贷余额规模约为18.1万亿，同比增长17.8%，预计2018年，中国消费信贷余额规模将突破31.4万亿元。近年来我国的个人征信市场发展缓慢。2015年，我国个人征信行业的实际市场规模约为151亿元，未来随着互联网金融的发展和消费金融的持续升温，尤其是类型多样的个人征信应用快速发展，中国的个人征信行业将迎来爆发式增长，预计2016年将达179亿元，2018年将达300亿元。

中国个人征信行业市场规模（单位：亿元）

目前，公安部所属全国公民身份证号码查询服务中心提供身份证信息比对服务，收费标准为5元/证，央行征信中心个人征信系统每年的查询量约5.9亿次，若以此估算，通信大数据提供类似的验证服务，渗透率20%，则收入约6亿元/年。如果再计算电信运营商独立或与第三方合作运营征信公司，预计通信大数据可以分享个人征信市场15%左右的份额，假设初期份额略低，预计2016年市场规模将达18亿元。

2015-2018年中国通信大数据征信风控市场规模（单位：亿元）